Priset på solcellsglas stiger igen! Uppenbara fördelar på oligopolmarknaden
Enligt PVInfoLink-data, den 7 oktober, var standardpriset för 3,2 mm beläggning 37 yuan/m2, en genomsnittlig prisökning på 5,7 % från förra veckan, och mainstream-noteringen för 2,0 mm beläggning var 28 yuan/m2, vilket var samma som förra veckan. Jämfört med vanligt glas har solcellsglas högre kvalitetskrav och begränsad ny kapacitet, vilket är snävt på kort sikt, och den snabba efterfrågetillväxten har fått priset på solcellsglas att stiga igen.
Ökningen av efterfrågan på solcellsglas drivs av tillväxten av globala solcellsinstallationer och ökningen av penetrationshastigheten för dubbla glasmoduler. Under de senaste tio åren har efterfrågan på solcellsglas följt tillväxten av terminalefterfrågan, och fluktuationen i utgående värde är mindre än för moduler.
Från 2010 till 2019 ökade den installerade solcellskapaciteten snabbt från 16GW till 115GW, CAGR=24,4%; tillväxttakten för efterfrågan på solcellsglas är i princip densamma som för installerad kapacitet, CAGR=22%, anledningen till den något lägre är den kontinuerliga förbättringen av effektiviteten hos batterimoduler; När det gäller utgångsvärde nådde fotovoltaiskt glas 15,8 miljarder 2019, CAGR=13%, och volatiliteten var betydligt mindre än modulernas. Det främsta skälet är att glasprocessen är relativt mogen och att kostnadsprisnedgången är mindre än den huvudsakliga industrikedjan.
Uppströms till den solcellsindustrikedjan är insamlingen av kristallina kiselråmaterial och bearbetning och tillverkning av kiselstavar, kiselgöt och wafers. Mitt i industrikedjan är tillverkning av solceller och solcellskomponenter. För närvarande är kristallina kiselceller uppdelade i monokristallint kisel och polykristallint kisel. Nedströms industrikedjan är integrationen och driften av solcellssystem.
Fotovoltaiskt glas är uppströmsråvaran för fotovoltaiska moduler. Dess styrka och ljusgenomsläpplighet bestämmer direkt livslängden och kraftgenereringseffektiviteten för solcellsmoduler. Det är ett väsentligt material för tillverkning av solcellsmoduler av kristallint kisel.
Fotovoltaiskt glas har speciell prestanda, komplicerad teknisk certifiering, hög kundklibbighet, lång cykel och låg kostnad. Därför, när ett solcellsglasföretag har etablerat ett köp- och försäljningsförhållande med en modultillverkare, är det i allmänhet relativt stabilt.
Fotovoltaiskt glas kan delas in i tre huvudtyper, nämligen ultravitt mönstrat glas, ultravitt bearbetat floatglas och transparent ledande oxidbelagt (TCO) glas. På grund av det låga järninnehållet i ultravitt mönstrat glas och ultravitt bearbetat floatglas, jämfört med vanligt glas, har ultravitt mönstrat glas högre ljustransmittans till kristallina kiselfotovoltaiska celler, vilket ökar energigenereringen av fotovoltaiska modulers effektivitet.
2,0 mm och 2,5 mm solcellsglas är i ett tidigt skede av lanseringen och kostnaden är relativt hög. Även om 20-40 % av originalglaset sparas jämfört med 3,2 mm glas, återspeglar inte prisskillnaden med 3,2 mm glas dess kostnadsfördel. Med dubbelglastrenden som driver tillväxten av efterfrågan på tunt glas, den tekniska omvandlingen och den tekniska utvecklingen av stora glasfabriker och stora produktionslinjer, har priset på tunt glas gradvis minskat.
För närvarande börjar skaleffekten av solcellsglas att synas och det är svårt för små företag att konkurrera med stora företag när det gäller produktkvalitet, leveransstabilitet och pris. Därför har industrins's oligopolmarknad uppenbara konkurrensfördelar.
Fotovoltaiskt glas är en dubbelintensiv industri av teknik och kapital. Branschhindren som skapas av first-mover-fördelar, skalfördelar, resursfördelar och kundfördelar är framträdande, och det har inte funnits några nya aktörer på många år.
Ur marknadskonkurrens perspektiv är de tre bästa företagen i mitt land's marknadsandel för solcellsglas 2019: Xinyi Solar (38 %), Flat (24 %), Rainbow Group (10 %), och CR3 når 72%.
Xinyi Solar och Flatiron är världens's största respektive näst största producenter av fotovoltaiskt glas, med utmärkta bruttovinstmarginaler, som är mycket högre än andra företag i branschen. För närvarande har ett duopol bildats.
Enligt China Industry Information Network kommer den nya produktionskapaciteten 2020 endast att omfatta Flat Vietnam första linjen 1 000 ton/dag, Flat Vietnam andra klassen 1 000 ton/dag, Xinyi Guangxi första linjen 1 000 ton/dag, Xinyi Guangxi andra- linje 1 000 ton/dag produktionslinje, Xinyi Solar Wuhu Xinyi 2 produktionslinjer 1 000 ton/dag.
Med hänsyn till uppgångstiden för nya produktionslinjer för fotovoltaiskt glas, förväntas Xinyi Solar och Flatt stå för 38 % respektive 24 % av marknaden 2020.
Ny produktionskapacitet av solcellsglas kräver en stor investering. Därför kommer branschledaren's ledande fördel i produktionskapacitet att finnas kvar under lång tid.
Baserat på produktionskapaciteten för det ursprungliga solcellsglaset ökade marknadskoncentrationen för de fem bästa solcellsglastillverkarna i landet från 63,3 % 2013 till cirka 80 % i slutet av 2019. Den nya produktionskapaciteten 2020 och därefter kommer också att huvudsakligen kommer från ledande företag, och det förväntas att marknadsandelar kommer att koncentreras ytterligare till den storskaliga solcellsledande industrin.
Inom solcellsglassektorn är utbyggnadsperioden 18-24 månader och det finns ingen ny kapacitetsinvestering på kort sikt. Tillgång och efterfrågan på solcellsglas kommer att balanseras under 2020Q3, och utbudet och efterfrågan kommer uppenbarligen att vara snäv under Q4. Sektorn för solcellsglas förväntas också starta en ny omgång av prisökningscykel.
Påverkad av epidemisituationen hemma och utomlands, förväntar sig BloomberNEF nyligen att lägga till 110GW installerad PV-kapacitet globalt under 2020. Den eftersläpande efterfrågan som påverkas av epidemin kommer att försenas. Det förväntas att 140 GW ny installerad kapacitet kommer att läggas till 2021, en ökning med 27 % jämfört med föregående år.
Under 2020, drivet av de ofullbordade 2019 anbudsprojekten och UHV-projekten, tillsammans med nya anbudsprojekt och lågkostnadsprojekt, förväntar CPIA att under 2020 förväntas inhemska solcellsinstallationer öka med 35-45GW. Drivet av det fortsatt höga välståndet inom solcellsindustrin förväntas solcellsglas inleda en fortsatt hög tillväxt.
